ทำไมธนาคารกลางสหรัฐฯที่สำคัญกับคุณ

ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ได้รับความสำเร็จอย่างสูงในการสื่อข่าวในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมาขณะที่พวกเขาอภิปรายเมื่อจะเริ่มต้นการเพิ่มอัตราดอกเบี้ย การตัดสินใจของธนาคารกลางสหรัฐอาจมีผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อเศรษฐกิจ แต่ส่งผลกระทบต่อบุคคลที่ไม่เคยเป็นที่ชัดเจน

ตามกฎหมายของเฟดมีวัตถุประสงค์หลักเพื่อเพิ่มการจ้างงานและให้อัตราเงินเฟ้อภายใต้การควบคุม แน่นอนว่าเฟดไม่ได้มีไม้กายสิทธิ์ที่จะควบคุมกิจกรรมทางเศรษฐกิจ แต่ก็พยายามที่จะมีอิทธิพลต่อแนวโน้มเศรษฐกิจผ่านสิ่งที่เรียกว่าการดำเนินนโยบายการเงินหรือความสามารถในการที่จะผลักดันอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นหรือต่ำกว่า

อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นโดยทั่วไปจะมีความสะดวกในการก้าวของการขยายตัวทางเศรษฐกิจโดยการกู้ยืมเงินสำหรับทุกอย่างจากบ้านเพื่อรถยนต์ราคาแพงมากขึ้น ก้าวช้าของการเจริญเติบโตทางเศรษฐกิจต่อมาควรจะบรรเทาแรงกดดันเงินเฟ้อ ตรงกันข้ามลดอัตราดอกเบี้ยควรส่งเสริมให้กู้ยืมเงินซึ่งจะนำไปสู่การใช้จ่ายที่สูงขึ้นและเป็นผลให้ความต้องการมากขึ้นสำหรับพนักงาน สำหรับบุคคลนี้อาจหมายถึงโอกาสในการทำงานที่ดีกว่าหรือค่าจ้างที่สูงขึ้น

พวกเขาจะทำมันได้หรือไม่

เทคนิคการพูดเฟดไม่ได้โดยตรงเพิ่มหรือลดอัตราดอกเบี้ยที่บุคคลหรือ บริษัท ที่จ่ายสำหรับการกู้ยืมเงินหรือรับเงินฝากออมทรัพย์ อัตราดอกเบี้ยดังกล่าวเรียกว่า “การตลาดที่ใช้” อัตราตามที่ในท้ายที่สุดพวกเขาจะถูกกำหนดโดยความต้องการสำหรับการกู้ยืมเงินและอุปทานของเงินฝากออมทรัพย์ อย่างไรก็ตามเฟดจะมีอิทธิพลมากกว่าสิ่งที่เรียกว่า “Fed Funds” อัตรา นี่คืออัตราดอกเบี้ยที่ธนาคารจะเรียกเก็บเงินให้กู้ยืมข้ามคืน

การเพิ่มหรือลดอัตราที่ธนาคารตัวเองต้องจ่ายให้ยืมมักจะมีผลต่ออัตราที่ธนาคารเรียกเก็บเงินจากลูกค้าของพวกเขาสำหรับการกู้ยืมเงินหรือสิ่งที่พวกเขายินดีที่จะจ่ายเงินฝากของพวกเขา ความสัมพันธ์ แต่ไม่ได้โดยตรง ยกตัวอย่างเช่นเฟดอาจพยายามที่จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย แต่ถ้ามีไม่เพียงพอต่อความต้องการที่แข็งแกร่งสำหรับการกู้ยืมเงินธนาคารอาจพบว่ามันยากหรือเป็นไปไม่ได้ที่จะผ่านไปตามอัตราที่สูงขึ้นให้กับลูกค้า

วิธีอัตราดอกเบี้ยส่งผลกระทบต่อเศรษฐกิจ

ในช่วงวิกฤตการเงินในปี 2008 ในขณะที่เศรษฐกิจลดลงเข้าสู่ภาวะถดถอยลึกเฟดเอาการกระทำที่รุนแรงของการตัดอัตราเป้าหมาย Fed Funds ใกล้ศูนย์เปอร์เซ็นต์ มันยังคงรักษาตำแหน่งนี้ตั้งแต่เวลานั้น บางคนเชื่อว่าเศรษฐกิจมีการฟื้นตัวอย่างพอเพียงและเฟดในขณะนี้สามารถที่จะเพิ่มอัตราอย่างน้อยสุภาพ คนอื่น ๆ ที่มีความกังวลว่าหากอัตราการเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วเกินไปก็จะลดอัตราการเจริญเติบโตทางเศรษฐกิจและอาจมีผลกระทบต่อการเจริญเติบโตทางเศรษฐกิจ

สิ่งที่มีการเปลี่ยนแปลงในอัตราที่อาจหมายถึง

ในท้ายที่สุดการตัดสินใจใด ๆ ของเฟดที่มีผลต่อตลาดสินเชื่อสามารถมีผลกระทบต่อเราเป็นเซฟเวอร์หรือผู้กู้ เมื่อเวลาผ่านไปถ้าเศรษฐกิจยังคงช้าเสริมสร้างแรงกดดันเงินเฟ้อที่อาจจะกลายเป็นที่แพร่หลายมากขึ้นจึงแจ้งให้เจ้าหน้าที่ของเฟดที่จะผลักดันอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น ที่อาจหมายถึงอัตราการจำนองที่สูงขึ้นซึ่งอาจแปลเป็นต้องซื้อบ้านราคาต่ำกว่าที่จะจ่ายชำระเงิน นอกจากนี้ยังอาจทำให้มันมีราคาแพงกว่าที่จะได้รับสินเชื่อรถยนต์ แน่นอนคุณไม่ต้องการที่จะทำให้การซื้อที่สำคัญ – เช่นบ้านหรือในรถ – เพียงเพราะเฟดอาจปรับขึ้นอัตรา ตรวจสอบให้แน่ใจว่าค่าใช้จ่ายใด ๆ ที่เหมาะกับขนาดใหญ่ในบริบทของการวางแผนทางการเงินของคุณในระยะยาว

สำหรับเซฟ, ความหมายมีความซับซ้อนมากขึ้นอีกนิด คุณมีเงินออมที่คุณต้องการที่จะให้ยืม (เพื่อสร้างรายได้ดอกเบี้ย) แต่ถ้ามีผู้กู้ที่มีศักยภาพน้อยหรือมากของเซฟเวอร์ที่มีเงินให้ยืม, ผลตอบแทนจากการออมที่จะยังคงอยู่ในระดับต่ำโดยไม่คำนึงถึงการกระทำของธนาคารกลางสหรัฐ

มีอะไรอยู่ข้างหน้า?

ถึงจุดนี้การเก็งกำไรเกี่ยวกับนโยบายของเฟดได้มีผลกระทบ จำกัด ต่อเศรษฐกิจของตัวเอง การเจริญเติบโตยังคงเจียมเนื้อเจียมตัว แต่มั่นคง ในทางตรงกันข้ามการตลาดการลงทุนที่ได้รับความผันผวนมากขึ้นในช่วงหลายเดือนที่ผ่านมาขณะที่นักลงทุนพยายามที่จะคาดการณ์การเคลื่อนไหวของเฟด จะเตรียมไว้สำหรับต่อเนื่องอัพและดาวน์ในตลาดเนื่องจากอย่างน้อยในส่วนความพยายามอย่างต่อเนื่องเพื่อพยายามที่จะทำนายการเปลี่ยนแปลงที่อาจเกิดขึ้นในทิศทางของนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐ

ในที่สุดก็เก็บไว้ในใจว่ามีความหลากหลายของปัจจัยที่อยู่นอกเหนือการควบคุมของเฟดที่มีนัยสำคัญสามารถส่งผลกระทบสถานการณ์ทางเศรษฐกิจ ดังนั้นแม้ว่าเครื่องมือของเฟดอาจจะเป็นอิทธิพลที่มีประสิทธิภาพมากกว่าเศรษฐกิจที่พวกเขาจะไม่ได้หมายความว่าแน่นอน